7.2 股權(quán)轉(zhuǎn)讓還是收回投資

案例背景

甲公司為一家有限責(zé)任公司，其與A、B、C等十幾個(gè)自然人共同出資設(shè)立乙有限責(zé)任公司（簡稱乙公司）。甲公司持有乙公司30%的股權(quán)，后甲公司由于資金緊張，需要對(duì)其持有的乙公司30%的股權(quán)進(jìn)行處置。乙公司股權(quán)的整體評(píng)估價(jià)值為100萬元，甲公司實(shí)際取得50萬元，乙公司賬面累計(jì)未分配利潤為10萬元，累計(jì)盈余公積為5萬元。

問題：采取股權(quán)轉(zhuǎn)讓的方式與收回投資的方式哪個(gè)更有利？

案例分析

采取股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式：

應(yīng)納稅所得額=50-100×30%=20（萬元）

應(yīng)納企業(yè)所得稅=20×25%=5（萬元）

股權(quán)轉(zhuǎn)讓分為對(duì)內(nèi)轉(zhuǎn)讓和對(duì)外轉(zhuǎn)讓。對(duì)于有限責(zé)任公司而言，內(nèi)部轉(zhuǎn)讓相對(duì)自由；在對(duì)外轉(zhuǎn)讓時(shí)，需要經(jīng)過其他股東過半數(shù)同意，還要考慮其他股東優(yōu)先購買權(quán)的問題。

采取收回投資方式：

應(yīng)納稅所得額=50-100×30%-（10＋5）×30%=15.5（萬元）

應(yīng)納企業(yè)所得稅=15.5×25%=3.875（萬元）

撤資減少注冊(cè)資本，必須經(jīng)代表三分之二以上表決權(quán)的股東通過，通過后還需要通知債權(quán)人，如果債權(quán)人要求，公司還負(fù)有清償債務(wù)或提供相應(yīng)擔(dān)保的義務(wù)。

籌劃方案

通過比較，收回投資的方式在稅負(fù)上有優(yōu)勢(shì)，但履行的公司法程序相對(duì)復(fù)雜；股權(quán)轉(zhuǎn)讓的方式雖然稅負(fù)不占優(yōu)勢(shì)，但操作相對(duì)簡單。

法律依據(jù)

根據(jù)《中華人民共和國公司法》，有限責(zé)任公司的股東之間可以相互轉(zhuǎn)讓其全部或者部分股權(quán)。股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)其他股東過半數(shù)同意。股東應(yīng)就其股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)書面通知其他股東征求同意，其他股東自接到書面通知之日起滿三十日未答復(fù)的，視為同意轉(zhuǎn)讓。其他股東半數(shù)以上不同意轉(zhuǎn)讓的，不同意的股東應(yīng)當(dāng)購買該轉(zhuǎn)讓的股權(quán)；不購買的，視為同意轉(zhuǎn)讓。經(jīng)股東同意轉(zhuǎn)讓的股權(quán)，在同等條件下，其他股東有優(yōu)先購買權(quán)。兩個(gè)以上股東主張行使優(yōu)先購買權(quán)的，協(xié)商確定各自的購買比例；協(xié)商不成的，按照轉(zhuǎn)讓時(shí)各自的出資比例行使優(yōu)先購買權(quán)。

股東會(huì)會(huì)議做出修改公司章程、增加或者減少注冊(cè)資本的決議，以及公司合并、分立、解散或者變更公司形式的決議，必須經(jīng)代表三分之二以上表決權(quán)的股東通過。

公司應(yīng)當(dāng)自做出減少注冊(cè)資本的決議之日起十日內(nèi)通知債權(quán)人，并于三十日內(nèi)在報(bào)紙上公告。債權(quán)人自接到通知書之日起三十日內(nèi)，未接到通知書的自公告之日起四十五日內(nèi)，有權(quán)要求公司清償債務(wù)或者提供相應(yīng)的擔(dān)保。

案例總結(jié)

通過撤回投資實(shí)現(xiàn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的方式可以發(fā)揮降低稅負(fù)的作用，但同時(shí)帶來相對(duì)復(fù)雜的操作流程。企業(yè)應(yīng)在確定相關(guān)操作流程可行的情況下，考慮降低稅負(fù)的問題，以確保稅務(wù)籌劃方案的操作性更強(qiáng)、效果更好。